تقرير استثماري شامل عن سهم ممفيس للأدوية MPCI
سهم ممفيس للأدوية بقى من أكتر الأسهم اللي بتشد انتباه المستثمرين في قطاع الدواء خصوصا اللي بيدوروا على توزيعات قوية ونمو حقيقي الشركة حاليا بتجمع بين قيمة عادلة أقل من سعرها الحقيقي ونمو أرباح واضح ومدعوم بخطط توسع قوية
الملخص التنفيذي ونظرة عامة
ممفيس تعتبر من أقوى أسهم القيمة في السوق المصري مكرر ربحية منخفض توزيعات عالية ودعم واضح من الدولة ووزارة قطاع الأعمال وده بيخلي السهم مناسب جدا للاستثمار المتوسط والطويل
بيانات السهم في السوق
السعر الحالي حوالين 135 جنيه القيمة السوقية قرابة 3 مليار جنيه مكرر الربحية حوالي 6 مرات وده رقم قليل جدا عائد التوزيعات قريب من 10% ربحية السهم السنوية فوق 22 جنيه
الأداء المالي ونمو الأرباح
الشركة حققت في الربع الأول من السنة المالية الحالية صافي ربح حوالي 153 مليون جنيه بنمو سنوي يقارب 9% مع قفزة كبيرة في المبيعات وصلت 25%
أما على مستوى السنة المالية السابقة الأرباح قفزت أكتر من 165% ووصلت لحوالي 460 مليون جنيه وده يوضح قد ايه الشركة داخلة مرحلة نمو حقيقية
الأهم إن المركز المالي قوي الشركة عندها سيولة نقدية بتغطي ديونها وده بيقلل المخاطر ويدي أمان للمستثمر
توزيعات الأرباح والعائد النقدي
ممفيس من الأسهم المفضلة لمحبي الدخل الدوري الجمعية العامة وافقت على توزيع 13.18 جنيه للسهم بإجمالي توزيعات حوالي 300 مليون جنيه
الشركة رفعت التوزيعات للسنة التالتة على التوالي وده مؤشر قوي على استقرار التدفقات النقدية وثقة الإدارة في المستقبل
خطط التوسع والاستثمارات الجديدة
الشركة رصدت موازنة استثمارية كبيرة بتقريب من 344 مليون جنيه للسنة الحالية الفلوس دي رايحة لتحديث خطوط الإنتاج وشراء ماكينات حديثة للأمبولات والمراهم
كمان في تطوير شامل لمعايير الجودة وتحديث المناطق العقيمة علشان تواكب معايير التصنيع العالمي GMP
وفي خطط أكبر على المدى المتوسط ضمن تحالفات لإنشاء مصنع مستحضرات معقمة باستثمارات ضخمة وده لو تم هيغير شكل الشركة تماما
المركز السوقي ومحفزات النمو
ممفيس من أقدم شركات الدواء في مصر وتعتبر من أكبر المنتجين للكريمات والمراهم وعندها اسم قوي في السوق المحلي
في توجه واضح لزيادة التصدير لأسواق الخليج وأفريقيا وده هيدخل عملة صعبة ويحسن الهوامش بشكل أكبر
كمان في مطالبات بزيادة أسعار الدواء بنسبة حوالي 10% ولو حصل ده هينعكس مباشرة على أرباح الشركة خصوصا إن تسعيرها الحالي أقل من القطاع الخاص
التقييم العادل والرؤية الاستثمارية
السهم حاليا أقل من قيمته العادلة بوضوح مكرر الربحية منخفض والأرباح الفعلية بتتجاوز المستهدفات
تحقيق 153 مليون في ربع واحد معناه إن أرباح السنة ممكن تكون أعلى بكتير من التقديرات وده بيدعم استمرار الصعود السعري على المدى المتوسط
الخلاصة النهائية
سهم ممفيس للأدوية فرصة استثمارية متكاملة توزيعات نقدية قوية تحمي رأس المال نمو أرباح حقيقي وتوسعات مدروسة وكل ده بسعر أقل من قيمته العادلة
ممفيس للأدوية, سهم ممفيس, MPCI, توزيعات الأرباح, أسهم الدواء, الاستثمار طويل الأجل, البورصة المصرية, أسهم قيمة